Segue uma rápida macroanálise e proposta de melhoria no "algoritmo" da estratégia de rentabilizar carteira de ações com Venda Coberta (também chamada de lançamento coberto).
De novembro de 2014 até agora (abril de 2016) o petróleo teve 2 momentos bem distintos, subiu bem de janeiro de 2015 até julho, depois virou a mão e despencou para 38, daí lateralizou um tempinho e logo desabou para 26.
Depois disso iniciou recuperação até 37, sofreu resistencia, passou dela, e tocou a marcha até os 45, onde está hoje.
Do início da queda em 2015 até os 26, foi melzinho na chupeta ficar vendido, porém após romper resistência em 33 o petróleo abriu tendencia de alta que não arrefeceu mais (até agora, hoje 28/04/16).
Dessa forma é interessante virar um pouco a mão e aproveitar melhor os ganhos de valor extrinseco (Teta) no lançamento das opções, conjugar a busca desse ganho com o potencial de ganhos ficando comprado no papel. Como seria na prática:
Algoritmo->
1- Ex: Comprei 10 mil ações a 10,00
2-coloco STOP GAIN em 10,05.
3-coloco ALERTA DE SMS com stop em 9,95
Alternativa 1 - Stop gain bateu, ordem executada a 10,05; ganho de 0,05 por ação.
Alternativa 2 - Stop SMS bateu. cancela ordem STOP GAIN e lança Strike 9,80 por volta de 0,50 e coloca stop recomprando o que der da posição por 0,59 (ex: lançando 10k a 0,50 temos 5k. com 5k é possível recomprar 8474 apções (8400 arredondando, e ficando ainda vendido em 1600).
Nesse exemplo travariamos o ganho nas 1600 0,30 por ação = ((9,8+0,5)-10))
e o ganho das 8400 continuaria subindo junto com a alta das ações.
Cenário B alternativa 2: Depois de lançar o strike 9.80 o papel cai para 9.70
Nesse caso recomprar o strike 9.80 e lançar 9.60, colocando stop de recompra 10 centavos acima do valor lançado de opções.
Com essa estratégia o stop garante o acompanhamento dos ganhos da carteira junto com a alta do papel, e em caso de queda rentabilizamos com o lançamento de opções - sempre com stop de recompra, até o vencimento da opção.
No vencimento teriamos lucro nos papeis travados (lançados e sem recompra) e os ganhos da carteira acompanhariam os do papel caso o stop de recompra seja ativado.
Dúvidas?
heheheheheh
